场外股票期权交易网站

www.tqiquan.com

24小时股票期权交易热线

4009-218-178

当前位置: 主页 > 期权定价模型 >

美式期权定价模型_期权定价公式_期权定价理论_期权定价方法大全

现代股票期权定价模型理论提供的是基于风险中性测度的无 套利价格,其对应的定价方法往往都要对标的资产价格 过程、市场完备性甚至市场参与者进行模型或其他方面 的假定,而这些假设通常都与实际市场的表现不相符。 同时,诸多研究表明,期权市场本身富含许多对定价有 效的信息,这些信息可以准确反映市场的各种预期 包括标的资产收益的预期分布,从而能够捕捉到 与实际市场相符的风险中性分布的"形状〃,比如能够 准确考虑波动率微笑(volatility smile)和尾部行为 (tail behavior)等。因此,为了定价的结果更为理性、 切合真实市场的表现,定价过程中不能过度地依赖模型 和一些假设f而应从现实金融市场中充分获取对定价有 用的信息。然而,目前诸多非参数定价方法又往往只从 标的资产市场获取相关信息,忽略或没能考虑到如何充 分获取期权市场所蕴含的有效信息,进而为期权给出更 合理的定价。

  • 期权定价模型

股票期权交易平台 更多

  • 场外期权热门导航