场外股票期权交易网站

www.tqiquan.com

24小时股票期权交易热线

4009-218-178

当前位置:主页 > 股票期权学院 > 股票期权池是什么意思 > 期权Delta值重要作用告诉你股票期权池分红是什么?

期权Delta值重要作用告诉你股票期权池分红是什么?


发布时间:2019-03-03 17:25:48 来源:期权网友 关键词:

摘要: 交易者持有3张认购期权多头合约,合约的Delta值=0. 4,则3张 认购期权多头合约的Delta值合计为0. 4X3 = 1. 2,如果要实现对冲,就应该 卖出 1. 2 张 50ETF(即 12 000 份 50ETF)。

一、期权Delta值重要作用告诉你股票期权池分红是什么?

股票期权池分红是什么图片1

二、期权Delta值重要作用告诉你股票期权池分红是什么2

       期权Delta的套期比率作用,从Delta值的含义中可以引申出“套期比率”的概念。所谓“套期比率”是 指利用期权与标的证券进行对冲时,两者之间的头寸数应该如何匹配(以什么 样的比率)才能实现最佳对冲效果。
期权池分红图片2

 

        由于Delta值的基本含义是“当前标的证券变动一个单位时,期权价格的 变动值”。如果要实现两者之间在变动价值上的匹配,意味着与一张期权合约 对冲的标的证券头寸应该是Delta张。例如,持有1张认沽期权合约的多头头寸,delta =—0• 2807,意味着交易 者若买进〇. 280 7张50ETF(即2 807份50ETF)就可以实现对冲目的。如果持 有10张认沽期权合约的多头头寸,则delta = 10(—0. 28〇7) =—2. 807,意味着 交易者若买进2. 807张50ETF(即28 070份50ETF)就可以实现对冲目的。对 此,不妨验算如下:50ETF上涨0. 01元,10张认沽期权合约的损失为280. 7 元,但买进28 070份50ETF可以获利0. 01 X 28 070 = 280. 7元,两者恰好 相等。
 

       交易者持有3张认购期权多头合约,合约的Delta值=0. 4,则3张 认购期权多头合约的Delta值合计为0. 4X3 = 1. 2,如果要实现对冲,就应该 卖出 1. 2 张 50ETF(即 12 000 份 50ETF)。

当然,也可以反过来计算,即假定已经持有50ETF的头寸,用50ETF期 权来对冲。比如,交易者手中有20 000份50ETF多头头寸,他担心价格下跌 导致损失,决定用50ETF期权来对冲。20 000份50ETF多头头寸的Delta 值=2,他只要选择一组期权,使得总Delta值=_2就可以达到目的。比如, 某认购期权合约的Delta值=0. 4,卖出5张合约的Delta值就是一2,又如,某 认沽期权合约的Delta值==—0. 5,买进4张合约的Delta值也是一2。两个方 案都能达到目的。


“期权Delta值重要作用告诉你股票期权池分红是什么?”相关文章推荐
  • 企业股份期权池是什么?股票期权的时间价值是什么意思
  • 企业股票期权池的期权的授予是什么?
  • 专家通过期权Delta的定义及特点告诉你股票期权池放在谁的名下才是正确的
  • 股票期权池融资进来可以稀释吗?专家实例解答股票期权定性分析
  • 股票期权池新的公司应该如何设置
  • 股票期权池会被稀释吗?专家为你解答Theta的特征
  • 图解股票期权池的作用大全,Theta的定义及注意事项
  • 企业股票期权池如何设置?附图文详解
  • >>更多相关文章 <<

    上一篇:企业股票期权池的期权的授予是什么?

    下一篇:企业股份期权池是什么?股票期权的时间价值是什么意思

    股票期权交易平台 更多

    • 相关文章
    • 发表评论
    请自觉遵守互联网相关的政策法规,严禁发布色情、暴力、反动的言论。
    评价:
    用户名: 验证码: 点击我更换图片
    发表评论
    • 最新评论

    9.1

    468 人评价

    81.6%

    6.4%

    2.6%

    1.7%

    7.7%

    我的评分: 请投票

    • 场外期权热门导航

    场外商品期权交易 更多

    股指期权交易平台 更多